一是小企业贷款余额增长放缓。2008年6月末，常州辖区小企业贷款余额为191.35亿元，比上年同期增长11.81%，比年初增长3.44%，比各项贷款同期增幅低5.85个百分点。常州有小企业贷款的14家银行业金融机构中，小企业贷款余额和小贷款户数比年初下降的有5家。且以服务中小企业为主的地方法人银行业金融机构小企业贷款余额增长趋缓更为明显。2008年6月末，5家地方农村合作金融机构小企业贷款余额仅比年初增长1.79%，比各项贷款余额同期增幅低4.9个百分点。

　　二是小企业贷款成本上升。实行从紧政策后，银行机构，特别是国有、股份制商业银行上级行制定的年度盈利目标计划并未降低。银行机构为完成盈利目标计划，除了大力发展中间业务外，不是提高贷款利率上浮幅度，就是提高贷款企业对贷款行的综合贡献度要求，如存贷比、授信承诺费、代发工资、个人金融理财、企业理财等。据问卷调查显示，小企业贷款利率平均比基准贷款利率上浮34.70%，上涨1.82个百分点，达到8.80%，其中大型银行小企业贷款利率平均比基准贷款利率上浮21.67%，上涨1.89个百分点，达到8.73%；股份制商业银行小企业贷款利率平均比基准贷款利率上浮22%，为7.67%，基本没有变化；农村合作金融机构小企业贷款利率平均比基准贷款利率上浮41.14%，上涨1.81个百分点，达到9.08%。

　　三是小企业贷款资产质量下降。目前，常州地区没有出现小企业不良贷款集中暴发的趋势。但整体上看，从紧货币政策对小企业现金流产生相当不利影响，如化工行业、纺织行业，导致生产经营出现问题，还贷困难，给银行资产带来一定风险。辖区部分银行机构近期出现小企业违约比2007年增多的现象。部分银行业金融机构出现多起小企业主逃逸，造成银行贷款无法收回的事件。如工行常州分行2008年以来增加5户不良贷款小企业客户，小企业贷款不良率从2007年末的0%上升到1.12%。

　　四是小企业民间融资倾向增强。由于银行机构对小企业贷款规模整体增长上必然受到从紧货币政策的不利影响，如某大型银行常州分行小企业贷款申请审批通过率大约60%。融资需求无法满足的部分小企业向民间中介机构贷款的倾向提高，导致辖区当前出现民间融资较热的现象。常州辖区小企业融资调查样本共52家，有民间融资行为有的15家，平均融资利率为15.4%，主要是满足一时的短期资金紧急需要。但从样本来看，实际有民间融资的小企业占比可能非常高，因为15家有民间融资行为的小企业样本主要来自5家银行业金融机构的31个样本企业，其他7家银行21个样本企业中仅有1家有民间融资行为，很明显部分小企业在填写问卷时刻意隐瞒了民间融资行为。从样本小企业财务报表也可看出，小企业民间融资余额虽然仅约占银行贷款余额的十分之一，但2007年末、2008年6月末比上年同期增幅分别是同期银行贷款增幅的2倍和3倍。

　　五是小企业经营状况恶化比较严重，银行信贷资金不敢进入。受人民币升值、出口退税、劳动力成本上升、原材料价格上涨直、应收账款周期变长、坏账增加等因素的影响，常州辖区小纺织、小化工、小印染、小轻工等行业的企业倒闭、开工不足、盈利能力下降等现象十分严重。如常州地区纺织企业整体产品档次较低，平均利润率只有2%左右，人民币不断升值和最近两次出口退税率下调2%，直接就抽走了大部分纺织企业的全部利润，不得不纷纷关门停产。如常州某大型银行1033家企业客户中，销售收入下降20%以上的有71户，销售收入下降50%以上的有20户，盈利能力下降20%以上的有122户，在1－5月份退出的129户企业中，企业因盈利能力下降、投资欲望缺乏而主动退出的有79户，约占2/3。

　　六是小企业激励约束机制未落实，客户经理拓展小企业意愿下降。当前虽然部分银行业金融机构规定了小企业不良贷款容忍度，但实践中，大多仍然根据发生的不良贷款额来追究责任，大小企业并没有差别。在不良贷款核销制度方面，也是大企业不良贷款较容易核销，小企业不良贷款核销较难，如交行常州分行小企业不良贷款核销额仅占全行不良贷款核销额的1%。再加上当前小企业经营状况恶化、不良贷款时有突冒的影响，基层经营分支行和客户经理营销拓展小企业客户的积极性明显降低。